Cartão de crédito sem anuidade: quais realmente geram milhas
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Procurar cartão de crédito sem anuidade é fácil. O que quase nenhuma lista responde é a pergunta que interessa para quem quer viajar: desses cartões grátis, quais realmente constroem milha? Comparei os que existem hoje no Brasil pela mesma régua, convertendo o acúmulo de cada um em reais de milha.
Os cartões sem anuidade que geram milha
Todo cartão aqui tem anuidade zero e gera ponto que chega a um programa aéreo. A coluna que importa é a última: quanto R$ 1.000 de gasto no crédito vira em reais de milha, usando os nossos valores de milheiro e o dólar a R$ 5,11. É a mesma conta para todos, então dá para comparar.
| Cartão | Para ter | Acúmulo | Pontos por R$ 1.000 | Vira em milha |
|---|---|---|---|---|
| NomadNomad Explorer, gastando mais de R$ 4.500 por mês | Exigência altaConta Nomad, mas a faixa exige mais de R$ 4.500 de fatura no mês | 3 pontos por dólar, a faixa mais alta da escadaLivelo, e de lá LATAM Pass, Azul e Smiles 1:1 | 587 | R$ 13,50 a 17,03em Livelo (pontos) |
| InterInter Win | Exigência altaR$ 1 milhão investido no Inter | 1 ponto a cada R$ 2,00Smiles 1:1 (ou Azul 1:1) | 500 | R$ 10,50 a 13,50em Smiles (GOL) |
| XPXP Visa Infinite | Exigência leveR$ 5 mil investidos na XP | 2,2 pontos por dólar na taxa padrão, sobe com boleto pago no cartão ou portabilidade de salárioLivelo, e de lá LATAM Pass, Azul e Smiles 1:1 | 431 | R$ 9,90 a 12,49em Livelo (pontos) |
| InterInter Prime | Exigência altaplano Duo Gourmet anual ou gasto médio de R$ 7 mil por fatura | 1 ponto a cada R$ 2,50Smiles 1:1 (ou Azul 1:1) | 400 | R$ 8,40 a 10,80em Smiles (GOL) |
| NomadNomad Explorer, gastando até R$ 3.500 por mês | Sem exigênciaConta Nomad, sem investimento mínimo declarado | 1,6 ponto por dólar, a faixa de entradaLivelo, e de lá LATAM Pass, Azul e Smiles 1:1 | 313 | R$ 7,20 a 9,08em Livelo (pontos) |
| InterInter Platinum | Exigência altasalário de R$ 6 mil por portabilidade ou gasto médio de R$ 5 mil por fatura | 1 ponto a cada R$ 5,00Azul Fidelidade 1:1 | 200 | R$ 3,40 a 4,20em Azul Fidelidade |
| InterInter Gold | Sem exigêncianenhuma, vem com a conta gratuita | 1 ponto a cada R$ 10,00Azul Fidelidade 1:1 | 100 | R$ 1,70 a 2,10em Azul Fidelidade |
| C6 BankC6 Bank (Mastercard) | Sem exigêncianenhuma, vem com a conta gratuita | 0,05 ponto Átomos por real no créditoLivelo, LATAM Pass, Azul, Smiles e TAP, todos 1:1 | 50 | R$ 1,15 a 1,45em Livelo (pontos) |
Nomad Explorer, gastando mais de R$ 4.500 por mês: A pontuação do Nomad é escada por gasto mensal, e mostramos os dois extremos porque a faixa vale para a fatura inteira: até R$ 3.499,99 são 1,6 ponto por dólar, de R$ 3.500 a R$ 4.499,99 são 2,2, e acima de R$ 4.500 são 3. Uma observação de procedência: a página oficial do produto detalha essa escada mas não exibe a anuidade. A gratuidade é anunciada pela Nomad e repetida pela imprensa de milhas, e não encontrei o valor na tabela de tarifas; confirme no app antes de pedir.
Inter Platinum: O Inter Loop só libera Smiles nos degraus Prime, Win e Black. No Platinum e no Gold o caminho é a Azul.
C6 Bank (Mastercard): O acúmulo é o mais baixo da lista, mas é o leque de destinos mais largo: cinco programas 1:1, incluindo TAP, que quase nenhum banco alcança direto.
Como a conta é feita. Cartão que pontua por dólar tem o gasto em real convertido pela cotação, então usamos R$ 5,11 como referência (28 de julho de 2026) para que a comparação fique estável. Os pontos são convertidos pelo valor de uso do milheiro de agosto de 2026, que é a mesma tabela usada na calculadora. A faixa vai do resgate comum ao resgate bem aproveitado. Nenhum valor aqui é digitado à mão: quando revisamos o milheiro, esta tabela muda junto.
O que a tabela mostra, e por que isso contraria o senso comum
A primeira coisa é o tamanho da diferença. Todos os cartões da tabela custam a mesma coisa, zero, e mesmo assim o melhor gera quase 12 vezes mais milha que o pior. Quando a anuidade é igual para todos, o acúmulo deixa de ser detalhe e passa a ser a única variável que separa um cartão do outro.
A segunda é desconfortável: sem anuidade e sem exigência raramente andam juntos. Só 3 das 8 linhas da tabela não pedem nada além de abrir conta (Nomad Explorer na faixa de entrada, Inter Gold, C6 Bank), e nenhuma delas chega ao topo: a melhor rende R$ 7,20 por R$ 1.000, contra R$ 13,50 do líder. Os dois últimos lugares são justamente delas. Os que rendem bem substituem a anuidade por outra barreira: o Inter Win pede R$ 1 milhão investido no banco, o Nomad só paga 3 pontos por dólar acima de R$ 4.500 de fatura no mês, e o XP Visa Infinite pede R$ 5 mil aplicados. A anuidade não desapareceu: ela virou saldo parado ou fatura alta.
A terceira é que a moeda do acúmulo muda o risco. Nomad e XP pontuam por dólar, então o número de pontos que você ganha por R$ 1.000 cai quando o dólar sobe. Inter e C6 pontuam por real, e não têm essa oscilação. Com o dólar a R$ 5,11 o Nomad lidera. Se o dólar for para R$ 6,00 ele perde cerca de 15% do acúmulo e ainda assim continua na frente; a virada só acontece perto de R$ 6,57, quando o Inter Win, que pontua por real e não se mexe, assume a liderança sem mudar nada. Não é detalhe: é o tipo de coisa que decide a comparação e nenhuma lista menciona.
Por fim, o C6 Bank merece uma nota fora da ordem da tabela. Ele pontua pouquíssimo, mas os Átomos saem 1:1 para Livelo, Azul Fidelidade, Smiles, LATAM Pass e TAP. Esse último destino é raro: quase nenhum programa de banco brasileiro chega ao TAP Miles&Go sem escala pela Livelo. Se o seu uso é juntar de várias fontes e escolher o destino na hora, o C6 tem valor que a coluna de reais não captura.
Os grátis que não levam a milha nenhuma
Grátis, populares, e sem saída para milhas
Estes três aparecem no topo de quase toda lista de cartão sem anuidade, e são bons cartões para outras coisas. Só não servem para o que esta página trata: nenhum deles transfere ponto para programa aéreo.
- Nubank: Não tem programa de pontos próprio transferível. O que existe é o Mastercard Surpreenda, que dá cupom de "compre 1, leve 2", não milha.
- Mercado Pago: Devolve em Meli Dólar, moeda de uso dentro do próprio ecossistema. Não transfere para nenhum programa aéreo.
- PicPay: A versão Gold, que é a gratuita para sempre, não tem cashback nem pontuação. Os degraus que pontuam são pagos.
Não é crítica aos cartões. O Nubank é excelente como cartão do dia a dia e o Mercado Pago faz sentido para quem compra muito no Mercado Livre. O problema é de expectativa: eles aparecem no topo das listas de cartão sem anuidade, muita gente pede achando que está começando a juntar milha, e passa um ano descobrindo que não juntou nada.
Sem anuidade e anuidade isenta não são a mesma coisa
Essa confusão é a maior armadilha do tema. Sem anuidade quer dizer que o cartão não cobra, ponto. Anuidade isenta quer dizer que ele cobra, e devolve ou dispensa a cobrança se você cumprir uma meta, quase sempre de gasto mensal ou de investimento.
A diferença aparece no mês ruim. Um cartão isento por gasto de R$ 8 mil é grátis enquanto a fatura acompanha, e volta a cobrar integralmente no mês em que você viaja de férias, fica doente ou simplesmente gasta menos. Vários cartões fortes de milhas funcionam assim, como o LATAM Pass Itaú Visa Infinite e o C6 Carbon. Eles podem valer muito a pena, mas não pertencem a esta lista, porque o risco de cobrança nunca sai do seu lado.
Quando vale trocar o grátis por um cartão com anuidade
Não dou um número de corte aqui, porque ele não existe de forma honesta: depende de quanto você gasta, de quanto usa sala VIP e de quanto valeria o seguro viagem que você compraria de qualquer jeito. O que dá para fazer é colocar tudo na mesma conta.
É exatamente o que a calculadora de anuidade líquida faz: ela desconta da anuidade o valor dos pontos que o cartão gera, dos acessos a sala VIP e do seguro, e mostra o que sobra de custo real. Se o resultado de um cartão pago ficar abaixo do que um grátis desta página gera, a troca se paga. Se não ficar, o grátis ganha. A comparação é sua, mas os números são os mesmos que usei aqui.
Como apuramos
Cada regra de acúmulo veio da página oficial do emissor, conferida em 28 de julho de 2026: a página de cartões do Inter para a escada Gold, Platinum, Prime e Win; a página do Nomad Explorer para as três faixas de pontuação por gasto; e o programa C6 Átomos para o acúmulo e os destinos de transferência.
A conversão de ponto em reais usa a nossa tabela de valores do milheiro, revisada todo mês, e não uma estimativa escrita nesta página. Isso tem uma consequência prática: quando revisamos o valor da milha Smiles ou Livelo, a tabela acima muda sozinha, sem ninguém reeditar o texto. A faixa que aparece em cada linha vai do resgate comum ao resgate bem aproveitado, porque milha não tem preço único.
Uma limitação declarada: cartões que pontuam por dólar dependem do câmbio, e usamos R$ 5,11 como referência (cotação de fechamento de 27 de julho de 2026) para que a comparação entre os cartões fique estável. Se o dólar mudar bastante, a ordem entre os que pontuam por dólar e os que pontuam por real muda junto, e essa é a razão de a moeda do acúmulo estar dita em cada linha.
Perguntas frequentes
Existe cartão de crédito sem anuidade que acumula milhas?
Existe, e são poucos. Hoje os que geram ponto transferível para programa aéreo sem cobrar anuidade são o Nomad Explorer, o Inter (nos degraus Gold, Platinum, Prime e Win), o XP Visa Infinite e o C6 Bank. O retorno vai de 0,12% a 1,70% do valor gasto, dependendo do cartão e, nos que pontuam por dólar, do câmbio.
Qual o melhor cartão sem anuidade para milhas?
Depende de quanto você consegue cumprir de exigência. Pelo retorno puro em milha, o Nomad Explorer lidera quando o gasto passa de R$ 4.500 no mês, seguido do Inter Win, que exige R$ 1 milhão investido. Sem nenhuma exigência, o Inter Gold rende mais que o C6 Bank, mas o C6 transfere para cinco programas 1:1, inclusive TAP, o que o Inter Gold não faz.
O cartão do Nubank acumula milhas?
Não. O Nubank não tem programa de pontos próprio transferível para companhia aérea. O benefício de bandeira é o Mastercard Surpreenda, que dá cupom de compre um e leve dois, não milha. Para acumular milha com o Nubank é preciso o Ultravioleta, que tem mensalidade e portanto não é cartão sem anuidade.
Cartão sem anuidade é o mesmo que anuidade isenta?
Não. Sem anuidade quer dizer que o cartão nunca cobra. Anuidade isenta quer dizer que ele cobra e dispensa a cobrança se você cumprir uma meta, geralmente de gasto mensal ou de investimento. No mês em que você não bate a meta, a cobrança volta integral. Esta página lista só os que não cobram em hipótese nenhuma.
Quanto de milha eu junto por ano com um cartão sem anuidade?
Com R$ 2.000 de gasto por mês, ou R$ 24.000 por ano, um cartão que devolve 1,35% gera em torno de R$ 324 em milha no ano, e um que devolve 0,12% gera cerca de R$ 28. É a mesma anuidade, zero, para os dois. Por isso a escolha do cartão grátis importa mais do que parece.
